Warschau/Frankfurt/Singapur, 1. November 2016 – White & Case LLP hat die Arrangeure bei der Auflegung des ersten internationalen Emissionsprogramms zur Begebung polnischer Hypothekenpfandbriefe in Höhe von 4 Mrd. Euro durch die PKO Bank Hipoteczny S.A., einer Tochtergesellschaft der PKO Bank Polski, beraten.

Aufgelegt unter Federführung der Société Générale (Global Coordinator, Lead Co-Arranger und Dealer), der Deutschen Bank AG, J.P. Morgan und PKO Bank Polski (jeweils Co-Arranger und Dealer) sowie der LBBW Landesbank Baden-Württemberg (Dealer) handelt es sich um das erste internationale Emissionsprogramm für Hypothekenpfandbriefe nach dem jüngst neu gefassten polnischen Pfandbriefrecht.

Der Basisprospekt zum Emissionsprogramm der PKO Bank Hipoteczny S.A. wurde am 28. September 2016 von der Commission de Surveillance du Secteur Financier in Luxemburg gebilligt. Das Emissionsvolumen des Programms beträgt 4 Mrd. Euro bei einer Mindeststückelung von 100.000 Euro. Die Pfandbriefe können unter dem Programm in nahezu jeder Währung emittiert werden.

Die PKO Bank Hipoteczny S.A. emittierte am 24. Oktober 2016 die erste Tranche von Hypothekenpfandbriefen in einem Volumen von rund 500 Mio. Euro mit einer Laufzeit bis 24. Juni 2022. Ein Listing ist an den Börsen Luxemburg und Warschau vorgesehen.

White & Case LLP entwickelte die innovative Programmstruktur für Hypothekenpfandbriefe im Einklang mit der neuen polnischen Gesetzgebung. Dadurch wird der PKO Bank Hipoteczny S.A. über den Zugang zu den internationalen Clearingsystemen EZB-fähige Emissionen auch außerhalb des polnischen Marktes ermöglicht.

Die innovative Transaktion wurde von einem internationalen Team aus den Büros Warschau, London, Frankfurt und Singapur beraten. Das Team unter Leitung der Partner Marcin Studniarek (Warschau), David Barwise (Singapur) und Jochen Artzinger-Bolten (Frankfurt, alle Capital Markets) wurde von Counsel Bartosz Smardzewski (Warschau, Capital Markets) sowie von den Associates Michał Jadwisiak, Katarzyna Grodziewicz (beide Warschau, Banking) und Eduardo Barrachina (London, Capital Markets) unterstützt.